火牛财富：哪种资金存管模式受P2P平台欢迎？

自《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》在去年12月底出台后，资金存管一直是各大P2P平台关注的焦点。进入2016年，随着全国多地叫停新金融投资类公司注册，现存的P2P平台越发重视平台转型与合规发展，资金存管也被提上日程。

据了解，根据征求意见稿规定，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构，P2P机构必须在18个月过渡期结束前完成资金银行存管，否则将面临关门窘境。

而现实问题在于，由于多数P2P平台是在野蛮环境中成长起来的，发展的良莠不齐。火牛财富相关负责人分析，近年由于各大P2P平台之间竞争激烈，以烧钱模式抢占市场屡见不鲜。整个P2P行业正以两极化发展，即大平台越做越强大，实力越来越强；小平台越做越艰难，发展空间越来越小。此外，加上银行托管门槛较高，不仅要求平台注册资本在5000万以上，还要缴纳1000万~2000万的保证金，资金存管政策确实给广大P2P平台带来不小的压力。

不过，就目前而言，以下几种资金存管模式已被行业公认。

一是以积木盒子与民生银行合作为代表的纯银行资金存管模式。

据积木盒子联合创始人魏伟介绍，自积木盒子开通民生银行资金存管业务后，每个用户在积木盒子开户时，都会被引导至民生银行开设账户。银行则承担借款人信息、投资产品的真实性的审核工作，待审核无误后才进行资金划拨。为实现系统对接，积木盒子专门组建20-30人的技术团队，花费8-9个月时间与民生银行进行系统对接，确保每个资金存管环节都做到合规可靠。

二是以汇付天下、富友支付设计发起的联合资金存管模式。

具体操作模式为第三方支付机构在银行开立交易资金专用账户，委托银行对专用账户内的各家P2P机构客户交易资金进行存管，以满足相关部门对P2P机构客户资金需交由银行存管的要求。

三是部分银行正在推行的事后对账模式。

即P2P在完成一天撮合业务后，向银行发送一份客户投资账单，供银行内部进行对账，审核客户资金是否流向P2P产品约定的融资标的。

不过，目前多数P2P机构比较倾向采用联合存管与事后对账操作模式，这两种模式一方面能为P2P机构节省大量与银行系统对接的成本投入，另一方面也可获得第三方支付机构的技术支持服务，加快业务创新速度与提升客户体验。

民信贷相关负责人表示，为实现民生贷平台银行资金托管，民信贷目前已与民生银行、招商银行、浙商银行等多家银行进行了洽谈。

火牛财富相关负责人同时强调，虽然银行资金存管门槛较高，但它带来的积极意仍然很大。并且，已有民生银行、建设银行、广发银行、招商银行、徽商银行、中信银行、浦发银行等20余家银行推出了P2P平台资金存管业务。因此，各大P2P平台在18个月前完成银行资金存管也未尝不可。